关于投资者教育的一点思考

   在甬证监局、证券业协会的引导下，投资者教育伴随着证券市场两年多的风风雨雨，不断地的摸索、实践。作为证券经营机构，也由最初的抵触，变成了主动、积极的配合，最重要的是证券经营机构通过投资者教育尝到了甜头，觉得有义务，也有责任将投资者教育作为日常经营活动的一部分，加以制度化，以期达到维护资本市场长期健康、稳定发展的目的。下面就投资者教育、服务、监管和保护提一点小小的思考和建议。

一、投资者教育方面

（一）、设立组织，使制度到位。

    建议营业部成立以总经理任组长，营运总监、营销总监、业务主管岗、投资顾问岗为成员的投资者教育领导小组，负责开展投资者教育工作。其中营运总监、业务主管负责证券投资常识宣传，营销总监、投资顾问岗负责证券投资技巧及日常投资咨询服务。

（二）、营业部在投资者教育上要突出一个“新”字。

    首先投资者教育对象上，特别要针对新股民、新基民等投资经验较少的中小投资者，向他们讲解和宣传证券市场基础知识、讲解开户和交易流程、证券投资常识与风险控制以及识别合法证券经营机构和基金代销机构等。其次在教育内容上，要侧重与对基金投资产品、集合理财等新产品、新知识，以及融资融券、创业板、股指期货、权证等新业务的普及和教育，尤其要向广大普通老百姓讲清楚股票、基金产品、集合理财产品等与储蓄、债券等其他投资工具之间的差异，向投资者提示其中蕴含的风险，主要通过投资者教育园地进行相关知识的张贴以及制作小册子向每位新开股民、基民发放。

（三）、“老”客户做好摸底、分类工作。

    对于营业部的老客户，建议通过摸底调整，进行过分类，总结出一些规律性的东西，针对不同的投资者进行分类教育。首先建议组织营业部工作人员，通过向投资者发放调查问卷、交易厅调查、个别走访、组织座谈会等形式，采取随机调查与抽样调查相结合的方法，对营业部老客户进行摸底调查，初步掌握各年龄段、各投资年限等不同类型投资者在投资方面的一些基本情况。其次根据得出的信息，分类梳理、总结。如新入市投资者存在投资知识缺乏，投资技巧单一，盲目入市；中低收入投资者、中老年投资者风险承受能力相对较弱，缺少正确的投资理念；中小投资者对投资风险认识不足，缺少对投资品种的选择能力；老客户、中大户投资者，则对新型投资产品的了解不够深入等问题，然后营业部组织针对不同的投资者进行分类教育。

二、投资者服务方面

（一）日常服务制度化。

    建立日常服务框架，如利用广播、营业部视频讲座、投资者园地等形式，向广大投资者进行日常咨询服务。

（二）通过举办股民学校、投资咨询报告会等系列活动来进一步深化投资者服务。

    可以根据不同的行情发展阶段，不同的专题，不同层次的投资者举办系列投资者教育活动。如可以为新股民举办证券投资知识普及系列讲座，帮助他们熟悉证券市场运行规则，增加自我保护能力。可以为基民举办基金投资技巧讲座，帮助他们从基金管理人、基金选股风格、过往业绩等方面选择适合他们的基金品种等等。

（三）增设咨询台，加大投资者教育力度。

    由于目前开户流程繁杂，建议增设咨询台，一来指导新入市投资者开户，缓解开户环节的压力；二来进行风险教育，让投资者了解“股市有风险，入市须谨慎、买者自负”的原则；三来可以进行证券基本投资常识的普及与讲解。

三、投资者监管方面

（一）摸清家底，进行分类。

    建议对营业部的客户进行分类监管，从资金来源、操作风格、收入情况、年龄情况和入市时间长短等进行分类，并划分为不同的风险等级。

（二）专人专岗，实时监控。

    建议设立风险监控岗，对高风险的客户进行实时监控，并进行电话录音回访，做到客户异常的动向及时发现、及时调查、及时报告。

四、投资者保护方面

（一）充分利用现有资源，进行风险警示。

    对于重大事项，营业部及时公告，充分利用现有资源如：钱龙滚动字幕；网上交易系统的信息框等添加相应的风险警示。

（二）充分发挥员工积极作用，加强与客户沟通和联系。

    建议进一步加强客户回访工作的力度。以往营业部对客户的回访工作，停留在对新客户的回访、对持有风险品种的客户回访方面，建议根据市场的不同阶段，设立不同的专题，增加不同的回访内容与重点，如增加对不活跃客户的回访、对资金流出量比较大的客户回访、对基金客户的回访等等，以期达到员工管辖的客户每年都至少关心过一次，接近与客户的亲近感、归属感。

（三）加强投资安全保障。

    为了加强营业部安全工作，防范安全事故的发生，建议营业部将安检工作制度化，每半年一次对电器线路和设备及网络进行全面的检查。检查内容包括：

１、对营业部的主要运营设备进行一次大检查，包括电脑机房的服务器、路由器、交换机、配线架、系统运行软件；后备保障系统的发电机、UPS主机、电池、卫星系统；市网电的供电设备、供电控制箱、供电线路、用电插座开关；电脑机房的安全接地系统等设备的完好情况以及供电线路的老化、防鼠措施等。

２、所有关系到营业部经营安全管理的设备购置时间、是否超过安全使用年限、日常检查检测情况、是否能够正常安全运行、是否带病带故障运行。

３、营业部主要设备的保险是否落实；保险的险种设置是否合理必要。

４、直接影响到营业部正常经营的安全设备进行一次检查，包括消防安全的监控系统、安全喷淋系统、烟感报警系统、温感报警系统等设备的完好情况。

５、对营业部的设备管理制度、主设备的档案管理制度、安全管理制度、应急抢救制度、日常值班制度、安全巡检制度、保安人员管理制度的制订情况、执行情况、执行记录备案情况等进行检查。

６、营业部对在检查中发现的问题，制订切实可行的整改措施，包括完善管理制度、明确人员和岗位职责、制定更新保修计划等方面的措施，及时加以整改。

（四）3.15日增设维权专柜

    建议开展“3.15投资者教育与维权主题宣传月”活动。活动期间设置投资者教育与维权资讯专柜，安排经验丰富的员工现场解答投资者提出的有关证券市场与维权问题，组织投资者参加投资者教育系列活动，并对当前证券市场的现状进行问卷调查，赠送投资者教育手册、股民学校、证券投资实例等资料。

                              海通证券宁波解放北路营业部

                              2010-3-4