开展“正确认识私募，远离非法投资”主题宣传活动

一、什么是私募基金
       私募投资基金（以下简称私募基金）是指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业
       私募基金按照投资标的一般分为四大类：
       1、证券类投资基金
       2、股权类投资基金
       3、其他类投资基金
       4、各类契约资管计划

二、购买私募基金投资者应符合条件
      特别提示：私募基金适合风险承受能力较高的投资者
      根据《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规，私募投资基金应当向合格投资者募集。有关合格投资者的规定如下：
       1、单只私募基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量，以有限责任公司或者合伙企业形式设立的私募基金的投资者人数不得超过50人，其他私募基金的投资者人数不得超过200人。
       2、合格投资者应符合三个条件：
     （1）具备相应风险识别能力和风险承担能力；
     （2）投资于单只私募基金的金额不低于100万元；
     （3）机构投资者净资产不低于1000万元；个人投资者金融资产不低于300万元或最近三年个人年均收入不低于50万元。

      金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

三、如何区分合法私募投资基金与非法集资
       1、是否备案。未履行登记或者备案手续，或者借用登记机构名义开展非法集资活动。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规的规定，各类私募基金管理应当通过中国证券投资基金业协会的私募基金登记备案系统办理登记备案手续。否则，不得从事私募基金业务活动。登记备案包括：基金管理人登记和私募基金备案登记。

       2、推介方式。合法的私募基金公司一般面向高净值客户推介，并不会向老百姓公开宣传。如果见到很多名为私募基金公司但却开展P2P、股权众筹等业务时，大多就是非法私募，实质是以非法占有为目的的集资行为。

       3、收益承诺。非法集资活动承诺保本保收益或以承诺预期收益率等方式暗示保本保收益。

四、投资风险提示
       投资者在投资私募基金时，应注意以下风险：
       1、是否是合法备案的私募投资基金；
       2、私募基金盈利能力；
       3、道德风险较高；
       4、信息不透明风险；
       5、业绩不佳导致的清盘风险；
       6、私募基金管理人失联风险。

五、私募基金风险警示案例
     据中国新闻网2014年11月4日报道，原广州市某银行工作人员卢某于2011年在深圳市注册成立了“某基金管理有限公司”，并于2013年发行了“进取九号私募基金”项目，口头吹嘘该项目有价值高达3亿元的土地和物业作抵押，同时许诺投资人每投资100万元以上3至24个月可对应获得6.5%至14%的年化收益。该公司将募集的资金贷给某服务公司使用，收取每年24%的利息及费用。该服务公司于2014年9月垮台，总计亏空人民币3.1亿元的投资款，违法行为最终暴露。该案牵涉投资者270余人，涉案金额7亿余元，成为广州市天河区有史以来第一单以私募基金为幌子的非法吸取公众存款案，13名犯罪嫌疑人已被警方依法刑事拘留。

    友情提示：海通证券提示广大投资者高度警惕各类以私募基金为名的违法犯罪活动，增强投资者自我保护意识，对“承诺保本保收益”、“承诺高额回报”、“以合法形式掩盖非法目的”的所谓“私募基金”等投资项目仔细甄别，避免上当受骗，造成不必要损失。