投资者权利与责任以及投资者适当性管理制度

一、投资者权利 

　　证券投资者权利，是指证券投资者因证券投资行为而产生的各项权利的总称，其核心是股东权利。  

　　（一）股东基本权利 

　　投资者持有上市公司的普通股票，作为上市公司的股东，根据我国公司法的规定，依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。 

　　1.公司重大决策参与权 

　　股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。 

　　2.公司资产收益权和剩余资产分配权 

　　股东拥有公司盈余和剩余资产分配权，这一权利直接体现了其在经济利益上的要求。这一要求又可以表现为两个方面：一是他们有权按照实缴的出资比例分取红利，但是全体股东约定不按照出资比例分取红利的除外；二是在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余资产。 

　　3.其他权利 

　　除上述两种基本权利外，股东还可以享有由法律和公司章程规定的其他权利。我国《公司法》规定，股东还有以下主要权利，第一，股东有权查阅公司章程、股东名称、公司债券存管、股东大会会议记录、董事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。第二，股东持有的股份可以依法转让。股东转让股份应在依法设立的证券交易场所进行或按照国务院规定的其他方式进行。公司发起人、董事、监事、高级管理人员的股份转让受《公司法》和公司章程的限制。第三，公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股。股东大会应对向原有股东发行新股的种类及数额作出决议。股东的这一权利又被称为“优先认股权”或“配股权”。 

　　（二）投资者在证券交易中的权利 

　　1．选择经纪商的权利 

　　投资者可以自由地选择经纪商作为代理自己买卖证券的受托人。 

　　2. 要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利 

　　与投资者达成并签署《证券交易委托代理协议》的经纪商应根据交易规则，按客户委托的条件买卖证券。 

　　3.股票持有与处置权 

　　投资者持有上市公司股票，并以记账形式登记在股票账户，投资者对自己购买的股票享有持有权和处置权。这种权利具体表现为：投资者可以自由买卖、赠与或质押自己名下的股票。 

　　4.交易知情权 

　　投资者对证券交易过程同样享有知情权。证券营业部代理投资者完成股票交易的过程应该透明，投资者有权知晓委托、交易、清算交割等方面的信息。 

　　5.寻求司法保护权 

　　当投资者的合法权益受到证券公司或其他证券中介机构侵害时，投资者可以通过司法途径寻求保护。证券公司或其他证券中介机构违反法律、行政法规，侵犯客户合法权益的，投资者有权依法向人民法院提起诉讼要求停止该违法行为和侵害行为。 

　　6. 享受经纪商提供其他服务的权利 

　　投资者有权享受经纪商按规定提供其他服务的权利，如交割单的打印、证券和资金结余的查询等。 

　　二、投资者责任 

　　（一）股东义务 

　　我国《公司法》规定，公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。公司股东滥用股东权利给公司或其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任逃避责任，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。如违反有关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。 

　　（二）投资者在证券交易中的责任 

　　1、投资者要树立风险意识，时刻注意投资风险，其中应承担的责任包括： 

　　（1）认真阅读发行人股票发行、上市的公开披露信息，对发行公司股票投资价值做出分析； 

　　（2）承担由发行人经营和收益变化而引致的投资风险； 

　　（3）承担因上市公司摘牌、破产的投资风险； 

　　（4）承担股份缺乏流动性的风险等。 

　　2、投资者应进行合法证券交易，防止并承担交易中的风险，其中的责任包括： 

　　（1）履行与所开户证券营业部签订的《证券交易委托代理协议》； 

　　（2）承担违反合法开户、合法交易的责任； 

　　（3）承担因参与非法金融业务活动受到的损失； 

　　（4）承担因不可抗力因素导致的交易风险； 

　　（5）承担因故意参与非法证券期货交易的处罚； 

　　（6）对非法交易活动和其它违法违规行为有举报义务等。 

　　3、投资者应在证券投资过程中规范交易，遵守交易规则，防止并承担因自身交易操作不规范造成的损失，其中应承担的责任包括： 

　　（1）认真阅读证券经纪商提供的《风险揭示书》和《证券交易委托代理协议》，了解从事证券投资存在的风险，按要求签署有关协议和文件，严格遵守协议约定，并保证用于证券投资活动资金来源的合法性；  

　　（2）在委托交易前，应保证账户中有足够的资金或证券，保证根据成交结果承担相应的清算交收责任； 

　　（3）确保交易委托符合法律法规和证券交易所交易规则等规定，下达合法有效的委托指令； 

　　（4）在交易过程中，履行交割清算义务，依法缴纳税费并按合同约定向证券商交纳佣金及其他服务费。 

投资者适当性管理制度

第一条为规范公司投资者适当性管理工作，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《私募基金管理暂行条例》和《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他相关业务规则，制定本办法。

第二条公司向投资者提供的产品或相关服务,适用本办法、本公司其他业务规则及相关行业自律组织有关投资者适当性管理的规定。

本公司可按照本办法的规定，制定具体产品或服务的投资者适当性管理指引。严格投资者适当性管理，坚持面向合格投资者募集资金。

第三条投资者适当性管理的实施不能取代投资者本人的投资判断，也不会降低产品或服务的固有风险，相应的投资风险、履约责任以及费用由投资者自行承担。

第四条 投资者适当性管理包括以下内容：

（一）了解投资者的相关情况并评估其风险承受能力；

（二）了解拟提供的产品或服务的相关信息；

（三）向投资者提供与其风险承受能力相匹配的产品或服务，并进行持续跟踪和管理；

（四）提供产品或服务前，向投资者介绍产品或服务的内容、性质、特点、业务规则等，进行有针对性的投资者教育；

（五）揭示产品或服务的风险，与合格投资者签署《风险揭示书》。

第五条本公司可对参与的投资者设置准入条件。投资者准入条件包括但不限于财务状况、证券投资知识水平、投资经验等方面的要求。

法律、行政法规、规章制度对投资者准入条件另有规定的，从其规定。

第六条本公司的投资者按照财务状况、证券投资知识水平、投资经验、风险承受能力等情况，成为合格投资者

第七条除法律、行政法规、规章制度和本公司业务规则另有规定外，公司向投资者提供产品或服务，应当履行以下投资者适当性管理义务：

（一）对于投资者，应当全面履行本办法规定的投资者适当性管理义务；

（二）对于本办法投资者，应当履行揭示产品或服务的风险、与合格投资者签署《风险揭示书》；

第八条投资者要求公司提供产品或服务，公司认为该产品或服务超出投资者的风险承受能力的，应当向投资者警示风险。

对于不符合法律、行政法规、规章或公司业务规则规定的产品或服务准入条件的投资者，公司应当拒绝为其提供相应产品或服务。

第九条公司按照法律、行政法规、规章的相关规定，建立健全公司的投资者适当性管理制度。

第十条本公司对履行投资者适当性管理职责进行指导、协调、服务和监督，引导公司强化投资者适当性管理工作。

第十一条本公司开展投资者教育和风险揭示，引导投资者理性投资。