《上海证券交易所融资融券交易试点实施细则》解读（四）

《上海证券交易所融资融券交易试点实施细则》解读（四）

一、融资融券交易公开信息披露包括什么内容？

交易所在每个交易日开市前，根据证券公司在前一交易日 22:00

前报送的数据汇总，向市场公布以下信息：

（一）前一交易日单只标的证券融资融券交易信息，包括融资买

入额、融资余额、融券卖出量、融券余量等信息；

（二）前一交易日市场融资融券交易总量信息。

二、融资融券交易规模有何限制？

为了防范市场过度波动风险，《上海证券交易所融资融券交易试

点实施细则》对单只证券的融资融券规模进行了以下限制：

（一）单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的

25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入；当其融资余额降

低至 20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入；

（二）单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的 25%

时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出；当其融券余量降低至

20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出。

三、融资融券交易出现异常时，交易所可以采取什么监管措施？

为了防范市场操纵风险，交易所对市场融资融券交易进行监控。

当融资融券交易出现异常时，交易所可视情况采取以下措施并向市场

公布：

（一）调整标的证券标准或范围；

（二）调整可充抵保证金有价证券的折算率；

（三）调整融资、融券保证金比例；

（四）调整维持担保比例；

（五）暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出交易；

（六）暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易；

（七）交易所认为必要的其他措施。

四、融资融券交易存在异常交易行为的，交易所可以采取什么监

管措施？

交易所对投资者融资融券交易进行实时监控，当融资融券交易存

在异常交易行为的, 交易所可以视情形采取限制相关信用证券账户

交易等措施。

五、持有普通证券账户和信用证券账户的投资者如何履行信息报

告、披露等义务？

投资者及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户持有

一家上市公司股票或其权益的数量，合计达到有关法律、行政法规、

部门规章及交易所有关业务规则规定的比例时，应当依法履行相应的

信息报告、披露或者要约收购义务。

六、投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？

投资者信用证券账户内证券的分红、派息、配股等权益处理，按

照《证券公司融资融券业务试点管理办法》、登记结算公司有关规定

以及证券公司与投资者之间约定办理。

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