海通证券李军：新证券法“保驾护航” 开启券商发展新篇章

6月10日，以“中国特色现代资本市场法治建设”为主题的首届中国资本市场法治论坛在上海召开。在“证券市场高质量发展与法治保障”分论坛上，海通证券党委副书记、总经理李军发表题为《新证券法“保驾护航” 开启券商发展新篇章》的主旨演讲。

“法治兴则市场兴，法治强则市场强。法治是最好的营商环境，是中国特色资本市场高质量发展的重要支撑，是资本市场保持健康发展与蓬勃生机的‘法宝’。”李军表示，证券行业紧跟国家经济发展战略，积极推进自身改革，承担起推进行业内工作法治化的历史使命，持续服务国家战略和实体经济发展。如何从改革中升华，从守正中创新，从开放中奋进，在推进高质量发展、实现中国式现代化的伟大征程中，拥抱更多发展机遇、承担更多使命担当，这也是证券行业共同面临的时代课题。

从证券行业的发展进程来看，李军认为，中国证券业从无到有，从小到大，始于资本市场中的“一叶扁舟”，伴随着改革的风雨历程，经历了业务更新迭代的波浪翻腾，服务实体经济发展的初心不变。今年2月，全面实行股票发行注册制制度规则发布实施，在资本市场改革发展进程中具有里程碑意义。全面注册制为证券行业带来增量业务新机遇，2022年证券行业服务357家科技创新企业通过注册制登陆科创板、创业板、北交所，资本市场对科技创新企业的支持力度持续加大，证券公司通过跟投，积极参与科创板、创业板IPO战略配售，助力高水平科技自立自强，在提振市场信心、提高资源配置效率等方面产生积极影响。

伴随证券行业的发展，加速健全的法律制度体系铺就证券业高质量发展新轨道。李军表示，在证券法实施的20多年时间里，历经三次修正、两次修订，期货和衍生品法、投行发行承销制度体系、经纪业务新规、资管业务新规等一批管长远、管根本的制度机制的相继落地，证券行业执法司法体制机制不断健全，可以说我国证券市场是一个向规范化、法治化方向发展的渐进过程。特别是新证券法的施行，对证券业的高质量发展产生重大且深远的影响。行业监管对违法违规行为的打击力度不断加大，市场中介机构法律责任被压严压实，法治供给持续加强，虚假陈述等司法解释修订出台，证券纠纷特别代表人诉讼的落地适用，中小投资者合法权益保护工作成效日显，立法与执法、司法形成强大合力，为资本市场的高质量发展奠定了坚实的法治基础。对证券业来说，“零容忍”的严监管环境正在催生崇法守信的市场新生态，加速健全的法律制度体系正在重塑规范透明的市场新轨道，券商面临新的行业格局，也迎来新的发展机遇。

“历经多年耕耘，在全行业的共同努力下，证券业高质量发展不断推进，多层次资本市场日益完善，法治根基不断夯实。特别是新证券法在推行注册制、投资者保护、业务监管、风险防范、文化建设等方面进行了调整、优化和完善，为券商展业提供了更为清晰、规范化的指引。”李军表示，海通证券沿着这条法治轨道，崇尚专业、做精主业、回归本源，将新证券法的“纸面之规”在公司经营中落地生根。

结合海通证券的经营实践，李军分享了新证券法时代券商拥抱发展新机遇的探索与实践。一是切实履行资本市场“看门人”的职责，主动服务国家发展战略。科创板试点注册制改革以来，海通证券坚定专业化发展路径，夯实全面注册制下投行核心竞争力，以服务国家发展战略、助力实体经济发展为投行业务开展的核心指导思想，在科创板业务领域积极布局、重点开拓，在科创板IPO项目申报数量、挂牌数量、募集资金金额、在审项目数量等方面均处于市场领先地位。公司紧抓“硬科技”的市场定位，完成了多个具有较大市场影响力的项目，结合国家战略发展方向，在集成电路及生物医药等重点领域成功打造了“海通品牌”。同时，公司始终坚持底线思维，加强对重点执业领域的审核，压实全链条责任机制，强化对执业细节的打磨，提高职业操守及执业水平，主动归位尽责，持续提升项目的执业质量，切实履行好资本市场“看门人”的职责。

二是持续深化投资者权益保护工作。海通证券专门成立投资者权益保护工作领导小组，进一步加强投资者保护与服务工作。依托公司国家级投资者教育基地，通过开展“拥抱注册制，共享高质量”等系列主题活动，推出投资者教育产品等，持续打造具有影响力的海通投教品牌。公司在首次证券公司投资者教育工作考评中荣获“A等次”，投教基地荣获上交所投资者教育优秀会员、投资者教育优秀案例、投资者教育优秀个人奖项。公司采取线上、线下相结合，贴近市场、贴近大众的方式，扎实做好投资者理念引导、市场规则解读、证券知识和交易风险提示等工作，增强投资者风险意识，保护投资者合法权益，助力营造全面实行注册制的良好环境。

三是全面推进合规内控文化建设。海通证券主动通过合规风控等重点职能管控的前移与下沉，尽早发现和处置风险隐患，持续提升管理的精细化程度。以“合规内控文化建设年”为抓手，全面推进集团合规内控文化建设，着力将“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，以及“稳健乃至保守”的公司合规风控理念落到实处。公司将合规内控体系建设作为一项长期坚持的系统性工作，坚持绵绵用力、久久为功，因时而变、随事而制，依托制度建设、流程再造、系统控制等手段杜绝风险隐患，推动风险事项化解，为各项主营业务稳健有序开展提供坚实的保障。

展望未来，李军表示，构建一个更为活跃、更有韧性的资本市场已经成为资本市场参与者的共同愿望。券商作为资本市场的深度参与者，扮演着多重角色，是资本市场供给端的“守门人”，也是资本市场需求端的投资者，亦是资本市场的融资人与中介机构。“我们将通过积极推进自身改革，助力打造更高能级的资本市场，在服务国家战略和实体经济发展中，持续贡献金融力量。”