彩虹理财计划周策略20140603
上周市场整体呈现震荡格局，统计显示，上周沪指涨0.23%、深成指涨1.71%、中小板指涨1.46%、创业板指涨1.71%；板块方面，新疆板块涨9.7%、信息安全涨9.3%领涨市场，云计算、卫星导航、电子支付、软件服务、民营医院、蓝宝石、水利建设等板块涨幅居前；跌幅居前的板块，公共交通、草甘膦、京津冀等板块跌1.5%左右，券商、煤炭、地产、创业板次新股跌0.8%左右；个股方面，总计2510家A股中，上周计有1278家股票表现为上涨、1005家个股下跌，占比分别为50.92%、40.04%。
消息面：端午假期期间，李克强主持国务院常务会议提出，将继续深化金融改革，用调结构的办法，适时适度预调微调，疏通金融服务实体经济的“血脉”，将加大“定向降准”措施力度。5月，官方公布的中国制造业采购经理指数(PMI)为50.8%，比上月上升0.4个百分点，创下年内新高，超出市场此前普遍预期，PMI指数已连续3个月回升，预示制造业继续稳中向好。5月31日，中国指数研究院发布的100个城市新建住宅的全样本调查数据显示，2014年5月，全国100个城市新建住宅平均价格为10978元/平方米，环比上月下跌0.32%，是2012年6月以来连续环比上涨23个月后首次环比下跌。证监会发审节奏定调：每周原则上4家上会，6月底前未完成IPO预披露将终止审核。
当前市场比较关注地产行业的情况，虽然近期部分地方出台“救市“政策，短期对行业或有一定帮助，但长期看来，地产行业仍受供需不平衡以及消费者预期改变等影响，是否能出现趋势性改善仍需观察。地产销售、投资增速下滑对经济中长期走势可能造成的影响仍需谨慎。
随着5月PMI数据企稳，国务院要求加大对金融对实体支持，加之证监会明确发审节奏，短期有助于市场继续反弹，对这轮反弹我们的观点：指数空间上可能难以指望过高，但反弹时间维度上可能会比之前的反弹要长，这也意味着可参与性还是存在的。近期的行情特点也显示出热点在逐步发散，市场情绪有所恢复。
板块选择上：上周有媒体报道，中国官方正在研究和评估IBM大型服务器在国内金融领域的垄断性地位是否会对国家金融安全造成不利影响，同时还将采取措施，逐步扩大国产大型服务器在商业银行的应用。我们认为，中国政府将信息安全上升到国家安全的高度，以去IOE为代表的国产软硬件对进口软硬件的替代趋势是不可逆转的，相关国产替代的主题值得持续跟踪关注；受益近期高层一些列扶疆政策表态刺激的新疆板块预计仍会反复活跃；6月苹果、谷歌全球开发者大会将陆续召开，相关产业链个股也有望得到主题性关注；此外，随着医改时间表出台，近期刺激政策较多的医疗服务板块也值得继续跟踪。