彩虹理财计划周策略20141020

沪深两市上周出现下跌，周五沪综指盘中最低下探至2312点。周内大市值品种表现相对抗跌，而小市值品种则领跌两市。中小板指本周大跌2.86%，创业板指本周大跌2.78%。盘面上看，本周沪市成交9006亿元，日均成交1801亿元，呈现放量滞涨格局。盘面上，场内存量资金出现净流出，市场筹码有所松动，短线获利回吐压力有所加大。市场热点方面，受埃博拉疫情刺激，医药板块上周表现活跃；但主流热点活跃度有所下降，钢铁、航空、高铁等热点板块的持续性较差。
基本面上，经济数据仍然疲弱。上周国家统计局发布的9月份全国居民消费价格指数(CPI)同比上涨1.6%，创56个月新低；工业生产者出厂价格指数(PPI)同比下降1.8%，连续31个月下跌，跌幅有所扩大，显示中国实体经济仍面临着较大下行压力。
利率及流动性方面，上周二央行公开市场再次下调14天正回购利率10个基点至3.4%，是近一个月的第二次，也是今年第三次下调，引导利率下行意向明显。本周12只新股从周三到周五集中发行，预计会吸引6000-8000亿元申购资金，且随着年终时点临近，年终企业结账因素也将增大，短线资金面临分流压力。
消息面上，证监会周末发布了经过公开征求意见的《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》，表示将严格落实退市制度规范要求，做到“出现一家、退市一家”，坚决维护制度严肃性和权威性。有媒体报道称，数家股份制商业银行已接获人民银行的通知，将通过常备借贷便利工具（SLF）获得流动性支持，共计金额约2000亿元左右。
展望后市，十八届四中全会将于本周召开，支持本轮行情的重要利好因素面临兑现。此外，有关沪港通等相关政策也不断出台，周末证监会发布券商参与沪港通业务试点的通知，可以预见相关业务不久也将落地。从时间周期看，行情进入密集的政策观望期。预计市场本周多空震荡将有所加剧，对于短线涨幅较大的个股适当获利了解,品种上向有基本面支持的防御性品种靠拢，回避涨幅巨大，题材空心化的品种。可继续关注医药、非银金融、铁路设备、环保等板块。